段思平先祖为武威郡人，始祖段俭魏，佐南诏大蒙国蒙氏为清平官，为东汉武威太守段颎的第17代子孙，六传至段思平。思平为幕览(小府副将)，后因战功，成为通海节度使。公元929年，杨干贞夺赵善政之位，建大义宁，改元兴圣， 其弟弟杨诏指段思平有帝王之相。在疑惧下，杨干贞急欲追杀段思平。

　　在被杨干贞追杀期间，段思平曾到秀山神祠占卜得到启示，藏匿在自己舅父的部族中。会善政臣守高方和段思平关系密切，派段思平之弟段思良和军师董迦罗前来加以保护。

　　930年，杨干贞的位置被其弟杨诏所篡，杨诏得位后，改元大明。

　　段思平向东方的黑爨三十七蛮部借兵，会于石城，以董迦罗为军师，讨伐杨干贞，所向皆克，遂进攻大理。

　　当时杨诏等陈兵据桥，段军不能通过。当晚段思平在睡梦中得到三个梦境：“人无首;玉瓶无耳;镜破”，感到大惑不解，其军师董迦罗指段思平的梦境乃天大吉兆，因为“君乃丈夫，去首为天;玉瓶去耳为王;镜破则无对者”，因而军心大振。是日，段军找到一名浣纱妇女，指引段军适合大军渡河的地点，曰：“人从我江尾，马从三沙矣，尔国名大理。”

　　段思平大军按照浣纱妇女的指引，渡河成功，杨诏兵败自杀，杨干贞知道兵败消息后弃城而逃，为段思平军所擒，大义宁灭亡，段思平即位，建号大理国，建元文德，仍都大理。天福三年封董迦罗为相国，封高方为岳侯。在位期间实行封建分封制，设立八府、四郡、三十三部，社会生产力获得发展。死后谥圣神文武皇帝，庙号太祖。